Valoriser votre trésorerie
Faire travailler la trésorerie dont votre société n'a pas besoin tout de suite, sans risquer celle dont elle aura besoin demain.
Dirigeants et entreprises. Horizon habituel : Cette année
Votre premier rendez-vous, offert
En une heure, vous repartez avec :
- La part de trésorerie réellement disponible
- Les supports adaptés à chaque horizon
- La fiscalité de chaque placement à l'impôt sur les sociétés
Une heure, en visioconférence ou à Paris. Sans engagement.
Votre trésorerie dort-elle sur le compte courant ?
Votre société dégage plus de trésorerie qu'elle n'en consomme. Sur le compte courant, elle ne rapporte rien.
Placée sans méthode, elle peut bloquer des fonds utiles ou porter des risques qui ne sont pas les siens.
La bonne approche distingue trois poches : l'exploitation, la sécurité et l'excédent durable.
- 3 poches
à distinguer avant de placer : le besoin en fonds de roulement, les projets à moyen terme et la capitalisation à long terme.
- 1,25 %
c'est l'imposition effective d'un dividende remonté dans une holding grâce au régime mère-fille, contre 31,4 % s'il est versé à titre personnel.
- 2 %
d'inflation : 500 000 € laissés sur le compte courant perdent environ 10 000 € de pouvoir d'achat chaque année.
Où en êtes-vous ?
Trois séries de questions pour faire le point. Celles qui restent sans réponse sont souvent les premières que nous traitons ensemble.
Vos besoins à venir
Quels investissements, recrutements ou distributions prévoyez-vous dans les prochaines années ? Votre besoin en fonds de roulement est-il saisonnier ?
Vos placements et leur fiscalité
Que rapportent-ils réellement après impôt sur les sociétés ? Êtes-vous imposé chaque année sur des gains que vous n'avez pas encore encaissés ?
La trésorerie dans votre patrimoine
Faut-il la placer, la distribuer ou la remonter dans une holding ? Quel effet aura-t-elle sur une future cession ou transmission ?
Trois façons d'utiliser votre trésorerie
Placer dans la société
- Idéal si
- La trésorerie servira à l'entreprise (investissement, développement, réserve).
- À savoir
- Les gains sont imposés à l'impôt sur les sociétés, puis à la flat tax le jour où ils sont distribués.
Distribuer
- Idéal si
- Vous avez un projet personnel à financer.
- À savoir
- Flat tax de 31,4 %, et ce qui sort de la société n'y revient pas.
Remonter dans une holding
- Idéal si
- Vous voulez investir hors de l'entreprise (immobilier, participations, placements longs) sans passer par l'impôt personnel.
- À savoir
- Environ 1,25 % d'imposition grâce au régime mère-fille, à structurer avec l'avocat et l'expert-comptable.
Répartir 900 000 € de trésorerie en trois poches
Une PME de services dispose de 900 000 € de trésorerie pour 150 000 € de charges mensuelles. Elle prévoit d'acheter ses locaux dans cinq ans.
Trois poches
La trésorerie se répartit selon le moment où l'entreprise en aura besoin.
- Besoin en fonds de roulement : 300 000 €, deux mois de charges, disponibles à tout moment.
- Projet à 5 ans : 300 000 €, pour l'achat des locaux.
- Capitalisation à long terme : 300 000 €, sans usage prévu avant dix ans.
Les bons supports
- BFR : compte courant, comptes à terme et fonds monétaires.
- Projet : fonds obligataires datés, échéance alignée sur l'achat.
- Long terme : fonds actions diversifiés, imposés seulement à la cession.
Environ 47 800 € en cinq ans et 188 700 € en dix anssur la poche projet (3 % par an) et sur la poche long terme (5 % par an), avant impôt.
Un suivi partagé
Les placements restent visibles au bilan et suivent les besoins : investissement, recrutement, distribution. Arbitrages coordonnés avec l'expert-comptable.
La trésorerie d'une entreprise n'est pas une épargne comme les autres : elle doit d'abord servir l'entreprise.
Hypothèses de rendement de 3 % et 5 % par an, non garanties. Risque de perte en capital selon les supports. Les fonds obligataires et monétaires sont imposés chaque année à l'impôt sur les sociétés sur leur hausse de valeur ; les fonds investis à 90 % au moins en actions ne le sont qu'à la cession. Simulation indicative.
Comment avançons-nous ensemble ?
Audit
Nous écoutons votre histoire et cartographions votre situation, sans rien vous vendre.
Premier rendez-vous offertAnalyse
Vous recevez une stratégie écrite et chiffrée, alignée sur vos objectifs.
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Nous structurons les solutions retenues chez les partenaires adaptés.
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Un point annuel, des arbitrages, des ajustements au fil de votre vie.
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Vos questions, nos réponses
Ce que l'on nous demande le plus souvent sur cet objectif.
Poser ma questionCombien de trésorerie garder disponible ?
En général plusieurs mois de charges fixes, davantage si votre activité est saisonnière. Seul l'excédent au-delà de cette réserve se place à moyen ou long terme.
Une société peut-elle souscrire un contrat de capitalisation ?
Oui. Pour une entreprise à l'impôt sur les sociétés, les gains sont imposés chaque année de façon forfaitaire, même sans retrait.
Faut-il distribuer la trésorerie ou la placer dans la société ?
Tout dépend de vos besoins personnels et de votre fiscalité. Garder les fonds dans la société évite l'impôt sur les dividendes ; une holding est souvent plus adaptée pour réinvestir.